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剑走偏锋的跨链Defi项目KAVA能否成为下一个热点?

大家好,我是毕,今天我要介绍一个跨链项目——KAVA。

KAVA介绍

Kava是第一个基于Cosmos的跨链借贷平台,类似以太网的MakerDao。一般来说,卡瓦是一个自动抵押贷款平台,投资者可以通过它在不稳定的市场条件下杠杆化和对冲资产。

我们可以用一个例子来说明卡瓦基民盟的整个运行机制

假设你现在的市场在看涨,你可以通过卡瓦的CDP把你的BTC抵押成稳定的货币USDX,然后通过其他交易平台把USDX换成BTC。BTC崛起后,你可以卖掉它,偿还卡瓦的USDX,支付利息,从而实现杠杆更多的操作。

抵押BNB铸造USDX

2020年6月,卡瓦正式上线向Defi借钱,抵押BNB可以生成USDX,从而获得卡瓦奖励。根据官方数据,前期BNB年化收益率高达308%,的收入随着参与者人数的增加而逐渐减少,目前约为20%。

根据卡瓦胡椒的计划,卡瓦胡椒每周向BNB持有者发放74,000卡瓦胡椒,奖励持续52周。在整个周期结束之前,获得奖励的卡瓦不能兑现,但它可以通过Staking赚取利润。

此外,KAVA还支持其他主流加密货币的抵押贷款。

KAVA代币

卡瓦生态有两种令牌。一个是USDX,锚定美元,主要是卡瓦CDP数字现金抵押产生,产生原理类似DAI第二,在1 亿发行的平台治理工具卡瓦,主要作为整个卡瓦网络的激励和管理工具流通。

USDX是锚定在1: 1美元的稳定货币,由BTC、XRP、ATOM或BNB的抵押贷款自动生成,用户可以自由设定抵押贷款利率。通过卡瓦生态的价格预测机,一旦抵押不足,系统会自动清算。

KAVA有什么作用呢?

卡瓦令牌是卡瓦生态的原始通行证。具体功能如下:

交CDP费。用户首先通过主流加密货币抵押贷款产生USDX。当用户返回USDX时,他们需要手动关闭CDP,关闭CDP的手续费将通过卡瓦支付。

交转让费。KAVA生态用户之间的转账需要消费KAVA作为手续费。

验证节点佣金。卡瓦持有人也可以委托卡瓦验证者立桩(质押)获得利润。这个委托机制和Cosmos一样,是为了维护网络安全。卡瓦参与认捐的比例越大,卡瓦网络就越安全。只有参与宣誓的卡瓦将获得新街区产生的奖励。在卡瓦,每个区都是块会由排名前 100 的质押节点进行验证。这些验证节点可以获得交易费作为奖励,这个佣金也是由KAVA支付的。换句话说,谁质押的KAVA多,谁获得佣金奖励;而比特币是谁的算力大,谁获得奖励。前者是POS共识机制,后者是POW共识机制。

社区治理。货币持有者也可以通过质押自己的卡瓦获得投票权,然后参与连锁治理,对社区未来发展提出各种建议。

KAVA通胀与通缩

与普通代币不同,卡瓦胡椒的总量不是恒定的,同时存在通胀与通缩机制。

(1)通货膨胀机制

按照全网的质押率,KAVA会对KAVA进行充气(目的是激励 KAVA的供给量来进行 Staking 锁仓,目标通胀率在 7%),充气率从7%到20%不等:如果系统中只用少量Kava作为质押,那么充气率会高达20%。当系统质押率超过时,通货膨胀率将逐渐降至3%。每个新街区生成的卡瓦代币数量是浮动的,具体数量取决于已经进入 Kava 网络做 stake 锁仓的代币量占 Kava 代币总供给量的比例

毕认为,与比特币的通胀率相比,卡瓦的通胀率略高,不利于二级市场上卡瓦的价格。好在KAVA有通缩机制。

(2)通货紧缩机制

如前所述,在CDP关闭时需要支付卡瓦,支付的卡瓦会自动销毁,所以卡瓦的总量在逐渐减少。

因此,卡瓦的总量取决于通货膨胀和通货紧缩的强度。如果禁闭室数量增加,卡瓦通货膨胀就会减少,使用CPD的人数也会减少。同时,通货紧缩会被进一步刺激,进一步有利于卡瓦价格,卡瓦生态会进入上升螺旋,否则会进入下降螺旋。

KAVA市值

根据区块链碧小宝的大数据,卡瓦目前的市值约为4.7亿元,有点高。KAVA是币安发射台第十期项目,其他人头交易所还没有上线。到目前为止,自3月底以来,卡瓦已增加了约4倍,表现令人满意。

毕鲍晓表示,嘉实将在近期推出基于卡瓦生态的Defi矿业,嘉实是全球首个跨链货币市场。但是在目前的环境下能否激起波澜,还有待观察。本文部分数据来自https://www.bixiaobao.com/cn/defi/kava,如有转载请注明出处。

本文分析仅供参考,不构成投资建议或意见。

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