Bitcoin Vault -比特币保险库

教程

加密稳定货币报告19:分散稳定货币协议最新进展

作者:MYKEY研究员姜海波

为了帮助加密市场参与者了解稳定货币的最新发展状况,我们发布了MYKEY稳定货币报告,分享我们对稳定货币发展状况的解读和对其发展趋势的分析。期待与同行保持交流,共同探索稳定货币的发展前景。

快速预览

主要稳定货币流通市值达到198.6亿美元,比上周增加13.34亿美元。

在过去的一周里,10亿USDT人从创迁移到了以太工作室。此外,系绳还在创上增发了2股,总计5亿USDT;以太工场发放了额外的1.5亿USDT。

9月13日至20日,DAI供应量从4.75亿美元上升至8亿美元,增长71%。

Pickle开发了通过以太网和稳定的货币交易来挖掘Uniswap LPTokens的功能。

9月20日,Curve日交易量达到创纪录的5.19亿美元。

在SWRV减少生产后,西特奇的仓库总锁数不到2000万美元。

一、稳定币数据概览

首先,我们回顾过去一周(2020年9月12日~ 2020年9月18日,下同)各稳定币种基本信息的变化情况。

市场流通量

资料来源:MYKEY,CoinMarketCap,Coin Metrics

目前,主要稳定货币流通市值已达198.6亿美元,较上周增加13.34亿美元。

资料来源:MYKEY,硬币度量

在过去的一周里,USDT的发行量增加了6.5亿份。有10亿USDT人从创迁移到了以太。此外,系绳还在创上增发了2股,总计5亿USDT;以太工场发放了额外的1.5亿USDT。USDC的发行量增加了2.6亿份,戴的发行量增加了2.3亿份。PAX、BUSD、TUSD和GUSD的发行量分别增加了2359万份、9397万份、7786万份和135万份。HUSD的发行量减少了139万份。

持币地址数

资料来源:MYKEY,DeBank

上周,以太网的主要稳定货币持有地址增加了104,702个。

资料来源:MYKEY,DeBank

USDT、USDC、TUSD和大连的货币持有地址分别增加了90,882、7,319,570和5,947个,而大同协会的货币持有地址减少了16个。

活跃地址数

资料来源:MYKEY,硬币度量

上周,主要稳定货币每日活跃地址较前一周平均下降2.43%。

24 小时链上交易笔数

资料来源:MYKEY,硬币度量

与前一周相比,主要稳定货币日交易量平均下降1.18%。

24 小时链上交易额

资料来源:MYKEY,硬币度量

资料来源:MYKEY,硬币度量

主要稳定货币日均成交量较上周下降0.71%。

二、去中心化稳定币协议的最新进展

区块链工业的发展日新月异,稳定的货币项目也是如此。上周,几个分散的货币稳定协议取得了很大的进展,本报告将向您介绍这些项目。

MakerDAO

马克道是分散自治区块链项目的代表,稳定货币DAI是链条上最大的有抵押的稳定货币。管理代币MKR还可以实现权利、责任和利益的统一。随着在以太网中的应用越来越多,DAI的供应越来越不足。近三个月来,DAI的供应量增加了545%,但DAI需求旺盛时的溢价仍然不可避免。上周MakerDAO通过了一系列重要表决,很大程度上可以解决DAI的溢价问题。

经过两轮投票,USDC-A和帕克思-A的清算额度分别从110%和120%降至101%

经过两次投票,USDC A的债务上限从1亿美元上升到4亿美元

激活TUSD作为抵押品,债务上限为5000万英镑,清算额度为101%

戴的全球债务上限已经提高到12亿英镑

经过这一系列扩张性投票,DAI的供应量升至8亿美元,较一周前增长70%。戴的市值也超过了其治理令牌MKR的市值。DAI的价格将更接近USDC、PAX、TUSD集中配送的价格。当DAI的溢价超过1%时,套利者可以在清算者附近借入DAI

这也给DAI带来了集权的风险。此前,由于戴笠是欧洲唯一的分散稳定货币,因此戴笠在区块链的应用通常优于集中稳定货币。之后,集权和分权的界限可能会变得模糊。

Pickle

当对稳定货币的需求增加时,短期内可能会出现3%以上的溢价。这种情况在最近的流动性挖掘中变得频繁,用户需要在不同的稳定货币之间切换。当开采热度过去后,溢价又会消失,用户可能在短时间内遭受3%的本金损失。随着流动性挖掘的收益下降,这种损失会让很多人无法接受。

泡菜金融希望鼓励DAI、sUSD和其他稳定的硬币回到它们的锚定价值(1美元)。最初,PICKLE代币将分配给ETH和Uniswap LP代币的质押品,有四种稳定的货币:DAI、USDC、USDT和sUSD。价格较低的稳定货币对应的LP将获得更多的PICKLE代币奖励,这将鼓励流动性提供者卖出价格较高的稳定货币,买入价格较低的稳定货币。

Pickle Swap功能将帮助用户一键完成LP token的转换,包括平台间的转换(现在只支持SushiSwap到Uniswap的转换),以及平台内不同稳定货币和ETH的LP token的转换。

PJar是泡菜里的机枪池。用户可以质押Uniswap LP令牌。pJar将帮助用户自动挖掘UNI,并将其出售给更多的基础资产。PJar在Uniswap上实现了以太网和稳定硬币LPTokens的聚合挖掘。用户在pJar中认捐Uniswap LPTokens后将获得pToken,认捐uniswap Dai/ethlp则获得pUNIDAI。随着时间的推移,1pUNIDAI会对应更多unif2dai/ethlp。pUNIDAI的承诺还将获得额外的PICKLE奖励。

虽然Pickle Finance不一定能达到让稳定货币回归锚值的目的,但是这个方向还是值得努力的。因为Uniswap的令牌激励,在Uniswap上用稳定币交易ETH会带来越来越多的挖掘,pJar聚合挖掘会更有用。

Curve

Curve最初是一个稳定的货币交换协议。随着跨链资产的发展,平台上出现了很多比特币锚币。在Curve交易时,平台只收取0.04%的手续费。8月,曲线平台货币CRV发行后,曲线上的资本从不到3亿美元增加到10亿多美元。目前,Curve共有16亿美元资产。9月20日,曲线平台日交易量达到创纪录的5.19亿美元。

CRV的价格从发行初期的30美元下降到现在的1.4美元,Y Pool的年化收益率也下降到14.39%,但Y Pool还有6亿多美元的稳定货币。采矿产量的减少并不减少曲线中的资金和交易量。可见Curve的代币激励是有效的,收入下降后用户并没有大的损失。

Swerve

两周前,“急转弯”从“曲线”分支出来。它的治理令牌SWRV没有团队预留,也没有预挖掘,并且Thinde还优化了使用中的燃气费用。由于前期的高激励,turkey的总锁定金额高达9亿美元。但tridge的经济模式存在致命问题,前两周分配900万辆单桅帆船,第二年分配900万辆单桅帆船。上周末,SWRV完成了第一次减产,现在tridge的仓库总锁量不到2000万美元。锁量的减少会增加交易滑点,从而影响tridge的使用体验。

这就是我们在本期MYKEY稳定货币报告中要分享的全部内容。请关注后续报道。在后续报告中,我们将为您提供更多关于稳定货币发展状况的解读和对其发展趋势的分析,帮助您不断更新对稳定货币发展的认识。

过去的回顾:

加密稳定货币报告14:稳定货币市值升至152亿美元。以太网燃气费用的增加使得连锁交易的货币稳定转移

加密稳定货币报告15:稳定货币市值升至159.61亿美元。稳定货币的连锁使用

加密稳定货币报告16:稳定货币市值升至165.56亿美元,稳定货币与

加密稳定货币报告18:稳定货币市值升至185.3亿美元。中央银行数字现金的兴起

注意:MYKEY实验室对文章内容有最终解释权。请注明报价来源。欢迎使用MYKEY实验室微信官方账号:MYKEY智能钱包。

Title