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金融协议Velo抓住了DeFi困境的脉搏,通过数字信贷

Coinbase的投资Compound在6月份引爆了加密市场,从那以后,许多著名的DeFi(分散融资)项目经历了爆炸性的增长。经过两个多月的流行后,boca生态和分布式存储轨道的流行程度正在上升,但DeFi仍然是整个行业的核心。

在此期间,市场上出现了许多创新项目,这些项目都有针对性地解决了DeFi中存在的缺陷,并提出了相应的解决方案。其中,以信用数字发行和跨境汇款为核心的协议Velo应运而生,并逐渐引起公众的关注。

那么,维洛的魅力是什么?在回答这个问题之前,让我们看看DeFi的困境。

DeFi的困境

从数据中可以清楚地看到近几个月DeFi的爆发。根据DEFI PLUSE网站的数据,截至本文撰写之时,DEFI的总锁定价值(TVL)为81亿美元,但6月初的数据仅为10亿美元左右,这意味着TVL在不到3个月的时间里增长了近8倍。并且仍呈上升趋势。

其中,几个具有代表性的DeFi头应用包括(9月8日的DEFI PLUSE数据):

Maker——承诺原始加密资产生成稳定的货币,当前锁定值为12.4亿美元;

AAVE——加密资产借贷协议,当前锁定值为13.7亿美元;

曲线——侧重于稳定的货币交易的分散交易协议,目前锁定价值接近10亿美元;

合成——合成资产协议,当前锁定值为65000美元;

上述协议锁定的价值接近或超过10亿美元,其规模可见一斑。另一方面,鉴于加密资产价格的极高波动性,大多数DeFi协议必须采用超额抵押机制,如制造商的抵押贷款利率为150%;AAVE对不同的资产有不同的抵押贷款利率,但总体抵押贷款利率也在150%左右;由于衍生品的复杂性,合成公司的抵押贷款利率高达7503354。因此,DeFi项目面临着资本效率低、市场规模有限的限制,同时也存在潜在风险,如代码漏洞导致资产被黑,基础质押券价格暴跌,导致头寸连续爆发。

因此,在DeFi迷人的外表下存在着危机。与此同时,许多协议正处于“摸着石头过河”的探索性实验阶段,未来的路还很长。

维洛接过脉搏,DeFi左右为难

鉴于目前大部分DeFi协议存在过度抵押、标的资产大幅波动和资本效率低下的情况,Velo采用了独特的运营机制来解决上述DeFi项目的困难。

财务协议Velo官方网站

Velo 是一个基于区块链的金融协议,通过智能合约系统让受信任企业发行数字信用,并进行无国界转移,它的架构包括一个数字信用发行机制和一个数字储备系统。

其中,前者用于发行与任何法定货币相关联的数字信用,而后者确保在这些数字信用后面始终有适当数量的VELO令牌作为抵押品,用于将数字信用与法定货币的价值比率保持在1,333,601。

与其他抵押隐币的项目(如波动性较大的ETH)相比,Velo项目实际上抵押的是合法的货币资产(即进入Velo Ecology的可信合作伙伴提供的抵押品)——,这正好解决了DeFi普遍面临的数字资产波动性大、冷启动困难、资本效率低的困境。通过这种机制,Velo实验室值得信赖的合作伙伴可以在日常操作中自由、安全地使用这些数字积分。

总的来说,与传统金融市场目前的汇款方式和DeFi面临的困难相比,Velo国际汇款系统具有以下优势:

如上所述,在抵押物稳定:,Velo需要抵押合法货币资产,这从根本上消除了隐币价格的剧烈波动及其潜在的暴跌风险,并使汇款系统始终具有足够的还款能力。

在设计之初,监管合规:维洛协议将“顺从”融入了基因。要成为Velo ecology中值得信赖的企业合作伙伴,在发行与任何货币对应的数字信贷之前,必须完成一系列资格审查和反洗钱/KYC程序。

底层区块链性能优越:的Velo是基于2013年成立的区块链老项目Stellarr开发的。经过时间的考验,其性能和速度也非常适合跨境汇款需求。

在Velo协议中,汇款费率低、周期短:只能通过连接到Velo国际汇款系统的两个可信赖的业务伙伴来完成汇款流程,这大大提高了汇款效率,降低了汇款率。数据显示,每30万笔交易的成本仅为0.01美元。

目前,受信企业伙伴网络广阔:维洛已与东南亚数以千计的中介机构和数百家MTO达成合作意向,覆盖东南亚许多乡镇。

目前,支持资产的多样性:的大多数区块链项目基本上与单一的法定货币(通常是美元)挂钩,而Velo Agreement可以发行与任何法定货币挂钩的数字信用,覆盖范围更广,生态系统更丰富。

可以看出,Velo针对传统汇款系统和DeFi当前的困难提供了有针对性的解决方案,这些优势是Velo公众关注的亮点。

Velo独特的启动模式

在DeFi环境下,稳定的货币也值得关注。根据QKL123统计网站,目前稳定的货币市场(包括法定货币抵押和加密资产抵押)总额超过174亿美元。

其中,数字资产抵押型通常为去中心化的形式,它的优势是「中立」,容易被 DeFi 协议整合,也有机会进一步被中心化机构整合;劣势是启动它的初始流动性比较困难与复杂,需要考虑流动性奖励、套利、价格波动应对等问题。

在“如何突破稳定汇率”的问题上,据Velo中国社区负责人在最近一次在线圆桌访谈《加密稳定币如何促进金融稳定》中的说法,他认为:

一个合适的「主流」稳定币应该具备三个核心特征:合规、价值创造和可以解决实际问题。

合规”意味着这种稳定的货币需要受到严格监管,并符合当地监管规定。

价值创造”意味着稳定货币项目应该为现有的金融服务市场增加价值,扩大整个市场的蛋糕,而不是从现有的合作伙伴那里攫取股票份额。

解决实际问题”意味着一个成功的产品应该解决困扰世界的实际问题。例如,Velo协议可以帮助东南亚大量没有银行账户、无法获得金融服务的人解决汇款问题。

事实上,“合规、创造价值和解决实际问题”这三点不仅适用于稳定货币,也适用于目前正在探索的许多区块链项目,Velo就是建立在这三点基础上的。

另外,Velo协议的冷启动方式非常独特:首先,它引入可信合作伙伴(如支付机构和银行)采用Velo协议为终端用户提供跨境支付服务,最终实现主流商业社会的移动性引入加密世界(DEX,lending) ——,这是一种“自上而下”的启动模式。

事实上,根据维洛实验室的商业顾问迈克尔考恩斯8月7日在恒星发展基金会的官方会议上给出的答案,维洛协议采取了双管齐下的策略:

目前,Velo项目正处于启动阶段。在与值得信赖的合作伙伴合作时,我们更加关注彼此的能力和目标市场覆盖面,而不是关注管理的资产规模。也就是说,Velo也与一些大规模的合作伙伴和企业有联系,但事实上,成千上万的中小企业和机构都有自己的市场和专业能力。

因此,我们真正看重的是合作伙伴能否帮助Velo构建整个网络的能力和覆盖范围。总的来说,这一战略使维洛实验室能够为那些不能充分享受当前金融体系服务的人提供有效的解决方案。

Velo发展规划

根据Velo的白皮书,Velo的发展分为五个阶段,目前属于第0阶段。任务包括在Q2推出Velo协议和测试网络,在第3季度发布数据拨号和钱包,在第4季度推出主网络的第一个版本。

明年的发展规划包括Q1数字信贷发行、数字储备系统升级、Q2网上分散交易和场外交易服务、第三季度数字信贷网上分散放款、协议治理投票、第四季度网上信贷系统和分散结算网络。开发路线是明确的,这与上面的逻辑是一致的,即Velo通过可信任的合作伙伴获得种子用户,然后重写加密的资产。

Velo路线图

由此可见,Velo的发展规划是清晰的,并在不同层面上得到推广,这与Velo“先吸引真正需要跨国汇款的用户和相关合作伙伴,再回到加密行业开展DEX、借贷、信用体系等多元化业务”的逻辑是一致的,形成了一个合理的闭环,打造了Velo商业大厦。

由于跨境转账涉及合法的货币业务,“合规”非常重要。值得一提的是,Velo实验室在设计Velo协议时,将合规性和创新放在了同等重要的位置,而不是盲目追求理想的跨境汇款系统架构。

在实际业务中,Velo还更加注重“遵守监管要求”,访问Velo系统的可信合作伙伴在发行与任何合法货币对应的数字信用之前,需要遵守一套固定的规则和条款。

在当今各种DeFi项目的快速更新和迭代中,这种方法似乎很谨慎,这无疑是一条“缓慢的捷径”。然而,只有打下坚实的基础,维洛协议才能真正实现改善全球金融服务的愿景。这里,Velo,慢就是快。

维洛能做什么?

目前,国际汇款市场高度分散,缺乏充分竞争。用户通过各种中介机构后,通常面临汇款成本高、到达时间长的问题。根据2016年的《世界经济论坛区块链报告》,汇款人必须平均支付汇款金额的7.68%作为交易费。

当前跨境汇款模式

Velo协议结合了区块链的优势,如没有许可证和开放,并侧重于发放数字信贷和跨国价值转移,这自然使其针对跨国转移业务。目前,Velo实验室采用恒星共识协议进行验证,并正在建立一个安全的分散结算层,以便在区块链许可联盟中以高流动性交换价值。它使双方能够在没有信任成本和安全性的情况下实现数字信用转移,并消除中间商。

考虑到恒星区块链系统提供了高流动性、高性能、最低成本和安全性等许多优秀特性,并且适合跨境汇款业务,Velo选择了建立在恒星之上。

而 Velo 致力于解决当前金融行业繁琐低效的现状,提供一个创新的解决方案,其用例包括但不限于:汇款服务、支付解决方案、借贷、忠诚度积分和贸易融资等等。

最典型的应用场景是跨境汇款。以下是一个实际例子:

例如,一位老挝居民离开家乡去泰国曼谷工作。像许多其他移民工人一样,她被排除在传统银行系统之外:她在老挝或泰国没有银行账户。在汇款时,她从未使用过任何汇款公司(如西联汇款或Moneygram),因为它们的费用太高,周期太长。相反,她不得不依靠地下网络把钱汇回家。

通过Velo的跨境汇款功能,她从泰国汇款到老挝可能只需要几分钟甚至几十秒钟,手续费非常低。她不用存几个月的钱就可以一次把钱送回家,她在中国的亲戚可以及时得到经济援助。

跨境汇款业务确实将Velo协议推向了全球支付的古老壁垒,托马斯弗里德曼的“扁平世界”将从书中变成现实。

结论

在行业赛道上,Velo 选择主打跨境汇款,在设计创新性支付架构的同时,脚踏实地考虑加密行业面临的 “合规性” 问题,并基于此打造 DEX、借贷、积分系统等业务,Velo 可谓独辟蹊径——这是一种结合 CeFi 和 DeFi 优势的新颖打法,Velo 未来的发展值得关注。

Velo致力于为世界上数以亿计没有银行账户的人提供简单、低成本的汇款方式,使金融成为民用,这是许多DeFi和Web3.0先驱的最初意图和方向。在这条探索的道路上,维洛也出现了。

引用材料:

《精彩回顾 | Velo 受邀参加 Stellar 发展基金会 AMA》 https://www.chainnews.com/articles/011781156954.htm

手册的简短版本:https://velo.org/doc/Velo_3-Pager.pdf

Velo官方网站:https://velo.org/

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