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DeFi unicorn的真正价值是什么?机会均等,并不仅

转移来源:碳链价值

原作者:阿什瓦特巴拉克里什南

渴望金融如何快速占领DeFi市场?通过该项目的创始人和核心开发者安德烈克罗涅(Andre Cronje)的一些想法和观点,我们可以了解到最年轻的DeFi独角兽的光明未来。

内容概述:

1.渴望金融起初只是一个自动化的DeFi收入工具,但后来发展迅速,推出了一系列不同的DeFi产品;

2.该协议最受欢迎的产品是“保险库”,它支持自动实施流动性挖掘和产量养殖战略;

3.这些策略正在提高天然气的效率,并为小贸易商提供参与DeFi和赚取高额利润的机会。

渴望并非没有风险,但似乎没有人害怕公众。这就像知道山中有老虎,并倾向虎山行——。事实上,如果你想从风险中获利,你需要有勇气不进虎穴而胜。多亏了渴望金融,分散化的金融业正在酝酿一场革命,这场革命让许多中小散户投资者有机会参与到最有利可图的收益农业中。

低调开始

最近,JenniFer FinanciaL的核心开发者安德烈克朗(Andre Crone)谈到了该协议的愿景和未来方向,但在进入正题之前,我们想回顾一下这个令人惊叹的DeFi项目。

创建渴望金融的初衷其实很简单。用安德烈克朗(Andre Crone)的话来说,他厌倦了在DeFi基金交易平台之间来回手动转移资金,也厌倦了寻找最佳贷款利率。因此,他开发了第一个迭代产品,即第一个自动转移DeFi流动性基金的工具——学习金融。

据安德烈克朗说,“学习金融”自问世以来,在DeFi社区广受好评。此后,他努力工作了几个月,并在2020年7月进行了一些更新,以支持更多的用例。与此同时,他还引入了管理令牌的YFI机制,这被认为是自比特币诞生以来最公平的令牌分配机制。

上图:在短短一个月时间里,渴望的市场价值从0到5亿美元不等。资料来源:柯尼克。

IEarn Finance最初是一个收入聚合工具,但它最终发展成为一个平台。该平台的主要功能包括:

1.支持自动流动性挖掘策略;

2.处理简单的Aave贷款清算;

3.提供杠杆率高达1000倍的稳定货币交易;

4.以一种简单的方式做空DAI,并存储其锚货币(当稳定货币的交易价格高于1美元时)。

在那之后,渴望金融推出了一个免许可证的保险产品,在安德烈克朗看来,这只是一个开始。

让收入农业更具包容性

赚钱有一个非常简单的规则:你拥有的越多,你能赚的就越多。这条规则解释了为什么银行可以控制传统的金融市场,为什么巨鲸可以控制秘密货币市场。

目前,ENvere的旗舰产品是其自动化收入农业合同,也称为“保险库”。每个保险库允许用户存储特定的令牌,该协议将使用这些令牌来增加收入。对于那些熟悉分散式金融业的人来说,收入农业并不复杂。您只需将代币存入协议合同即可获得协议的原始代币,然后您就可以提取抵押品和新培育的代币。

然而,当你考虑交易成本和其他成本时,那些没有多少钱的“农民”的投资回报会急剧下降。一些分析师发现,由于以太博物馆的高成本,花费不到10,000美元的农业几乎是浪费时间33,354,这正是渴望想要削减的地方。正是通过这些“小用户”,他们找到了一个明确的产品市场。

那些没有太多钱的小投资者可以将代币存入“渴望”(NeeD),通过集合资金形成一个“超级投资者”。假设有100个用户,每个用户的投资额为1000美元,他们用这些资金投资yCRV保险库。事实上,在very上的处理流程非常简单:将代币存入Curve的yPool流动性池,然后定期要求累积CRV代币。

如果这100人“分头行动”,就意味着他们需要支付每笔20美元的交易费,才能将价值1000美元的加密资产存入Curve,但如果他们通过NeeR筹集资金,他们只需要一次性收取价值10000美元的加密资产的存放费用,即20.3354美元,也就是说,天然气的成本从2000美元(20 *100笔交易)降至20美元。

当然,以上只是涉及交易存款的一个例子。通常,DeFi交易过程包括在分散的交易所中存放、提取和出售获得的代币。目前,交易者的总交易成本基本上在30-90美元之间,这取决于交易时的天然气价格。

随着NeVer新策略的加入,锁定在金库里的资金预计会成倍增加。上图来源:统计金融。

团结中小投资者

通过抵押代币,ENvery的价值主张变得更加清晰。如果你回头看,现在把SNX令牌放在Synthetix协议上显然很无聊。对于没有抵押代币的SNX投资者来说,随着该协议带来的通胀率持续上升,他们所持代币的价值实际上正在被稀释。

除了这些问题,每周Synthetix上抵押代币的奖励成本基本上在30到40美元之间。如果抵押人未能在特定时间(如某一周)收到奖励,抵押代币将被“没收”,并且不会持续到下周。

为了解决这些棘手的问题,安德烈克朗正试图建立一个新的财政战略来获得更多的资产。例如,SNX、KNC、AAVE等抵押代币有望在短时间内加入,小投资者可以联合起来形成一个巨大的资金池,从而大大降低交易成本。

其直接结果是,越来越多的中小投资者可以更容易地参与代币抵押贷款,并获得收益农业的回报。因此,DeFi的高收益福利将覆盖更多的人,而不仅仅是“巨鲸”。

ENvere治理的未来

向往的短期计划是在分散的供应链中完成产品的规格构建。当被问及新产品是否有具体计划时,安德烈克朗说:

“我认为我涵盖了几乎所有分散的财务内容,我并不是真正根据愿景开发产品,而是根据市场需求开发产品。”因此,如果有新的市场需求,我会解决它。”

在安德烈克朗(Andre Crone)看来,未来的yEarn平台治理可能是一个准确的市场需求。

尽管任何人都可以在渴望上部署保险库和策略。财务,如果你想分配用户资金,你必须连接到特定的政策保险库。这种连接是通过一个称为“控制器”的集中式智能合同实现的。然而,在八月初,人们发现了渴望的控制者的地址。财务实际上是Andre Crone的个人地址,这也给协议治理带来了很大的风险(比如管理员的密钥丢失或被第三方攻击)。

为了解决这个问题,安德烈克朗已经宣布,协议资金将委托给6对9多重签名机制钱包进行管理。与此同时,社区也在推动将控制权转移给由YFI代币支持的分权自治组织。令牌持有者对协议提案进行投票,如果通过,他们将实施相关提案。

目前已知的签名者有七个,分别是:

@曲率

@Daryllautk

@ bantg

@ kaplansky1

@ devops199fan

@Cooopahtroopa

@ cjliu49

(碳链价值注:管理YFI密钥的多重签名者中不包括协议原始创建者安德烈克罗涅。)

然而,根据最近批准的一项提案,多签署方将至少在未来六个月内控制协议资金,这只是一项临时措施,以确保next治理在早期阶段的顺利运行。

现在摆在社区面前的有两个选择:

1.销毁所有管理员权限,并使NeVer 100%不可更改;

2.使用协议迭代,令牌持有者通过链治理来管理和控制大多数决策。

如上图所示,YFI社区治理的参与度日益提高。(资料来源:沙丘分析)

对于第一种选择,破坏所有的管理员权限确实可以最大限度地分散权力,但也会阻碍indeed的升级效率和产品调整能力;对于第二种选择,连锁治理将使yEarn容易被“巨鲸”所控制,特别是在当前YFI令牌发行量较低的情况下,但这种选择可以促进协议的快速创新。

安德烈克朗承认有必要权衡上述两种选择,这是推动协议向前发展的关键。

什么是最大的风险点?回答:安德烈克朗

没有哪种金融产品在百分比上是安全的,也没有哪种智能合约是不可摧毁的。DeFi也不例外,包括ENvere。

平心而论,自been协议诞生以来,许多问题已经被社会广泛揭露,例如代码失败、导致漏洞的逻辑错误以及其他一般的智能契约缺陷。然而,除了这些技术风险之外,渴望金融面临的最大威胁是“关键人物风险”,这在社区中被广泛讨论。

毫无疑问,安德烈克朗是渴望的灵魂。如果他出于某种原因决定退出,整个DeFi市场可能会对ENvere失去信心,这将导致价格暴跌。事实上,据媒体透露,安德烈克朗有离开这个项目的想法,这导致YFI的象征性价格在短短两个小时内暴跌了36%。

每个人都是为了我,我也是为了每个人

如果我们想“击败”CeFi,DeFi行业必须制定一套不受管理且无许可证的金融标准,并允许任何人在未来轻松获得任何金融服务。但是为了实现这个目标,更多的开发者、用户和投资者必须进入这个领域并为之奋斗。

就目前而言,DeFi行业主要摩擦点包括:

1.进入德菲市场的门槛约为10,000美元,否则埃瑟伦昂贵的交易费用可能会让投资者无法获利

2.许多集中交易所已经推出了大量主流的DeFi硬币,接入成本非常低;

3.没有办法直接与以太网互动,以提供流动性和开展创收活动。

如果DeFi想迎合公众,它必须降低进入门槛——。毫无疑问,向往是迈向光明未来的一步。它创造了一些工具,允许许多中小投资者进入并享受高回报。这种特权不再仅限于持有数百万美元的加密对冲基金,每个人(不管他们口袋里有多少钱)都可以测试水DeFi。

虽然“巨鲸”比“小鱼”拥有更多的资本,赚更多的钱,但每个人都应该有平等的机会赚钱。“巨鲸”无法享受这一机会,而这正是“渴望”带给我们每个人的真正价值。

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